En octubre se registraron colocaciones de títulos por US$563 millones y desembolsos de préstamos por US$730 millones, totalizando US$1.293 millones.

El Tesoro obtuvo financiamiento del Banco Nación por $30.000 millones, destinado a la cancelación de amortizaciones de deuda pública.

El Decreto de Necesidad y Urgencia 740/2019, de modificación del Presupuesto 2019, aumentó el monto total autorizado para contraer nuevo endeudamiento en títulos públicos y préstamos por $550.000 millones.

En el período se realizaron pagos de capital e interés por US$5.696 millones.

Para los últimos dos meses del año, se prevén vencimientos de deuda por aproximadamente US$13.302 millones, de los cuales US$4.864 corresponden a deudas contraídas con privados y organismos multilaterales y bilaterales de crédito.

• A fines de septiembre, el Ejecutivo elevó al Congreso un proyecto de ley para la inclusión de Cláusulas de Acción Colectiva en los bonos soberanos bajo ley local. El proyecto no incluye una propuesta de reestructuración pero establece bases para realizarla. Afectaría a los títulos públicos nacionales de mercado emitidos bajo ley argentina, que representan 24% de la deuda pública bruta y de los cuales se estima que a fines de septiembre de 2019 había en manos de acreedores privados cerca de US$27.000 millones en valor nominal.

•  Se anunciaron otras medidas para cubrir el programa financiero en el último trimestre del año y se suspendió por el resto del año la prohibición de realizar operaciones de crédito público para financiar gastos operativos

• Durante el mes de septiembre se registraron colocaciones de títulos y desembolsos por el equivalente a US$291 millones y se realizaron cancelaciones de capital e interés por US$3.258 millones, de los cuales 64% fueron amortizaciones. Los pagos de interés totalizaron US$1.187 millones, de los cuales 69% se realizó en moneda nacional.

• Para el último trimestre del año, se prevén vencimientos de deuda por aproximadamente US$16.753 millones entre amortizaciones (US$11.461 millones) e intereses (US$5.292 millones), de los cuales el 62% se pagará en moneda nacional. Continúa pendiente la aprobación de la quinta revisión del programa Stand By del FMI y el desembolso correspondiente.

⦁ Frente a un episodio de extrema volatilidad en los mercados financieros, el Poder Ejecutivo anunció en agosto una reprogramación de los vencimientos de las letras del Tesoro en poder de los tenedores institucionales.
⦁ El reperfilamiento invirtió la carga de los vencimientos: bajo las condiciones originales, el 77% de los pagos debía realizarse este año. Pero de acuerdo al nuevo cronograma, el 72% se cancelará en el 2020. Los vencimientos estimados para 2019 se reducen en U$S9.306 millones, pero como resultado de la extensión de los plazos se devengarán U$S 1.472 millones adicionales de intereses con respecto al cronograma de pagos original.
⦁ En agosto se registraron colocaciones de títulos y desembolsos de préstamos por el equivalente a US$1.826 millones, principalmente con operaciones intra-sector público.
⦁ Durante el período se realizaron cancelaciones de capital e interés por un monto de US$17.061 millones, de los cuales 96% correspondió a cancelaciones de capital. Las principales amortizaciones del mes fueron la cancelación de los bonos emitidos como colateral por operaciones de pase (repo).

Durante julio se registraron colocaciones de títulos públicos y desembolsos de préstamos por U$S13.110 millones. El Fondo Monetario Internacional (FMI) realizó el cuarto desembolso en el marco del acuerdo Stand-By por US$5.395 millones.

• En tres licitaciones públicas, se colocaron Letras del Tesoro en pesos y dólares por el equivalente a US$5.571 millones.
• En el mes, los servicios de la deuda ascendieron a US$9.219 millones, US$6.572 millones por pagos de capital y US$2.647 millones de interés.
•  El 1 de julio se pagaron US$1.016 millones aproximadamente de intereses por los bonos Discount y Cuasipar.
• Los principales vencimientos previstos para el mes de agosto corresponden a letras del Tesoro en pesos y dólares. Además, se prevé el pago de intereses al FMI por US$240 millones.

• Durante el mes de junio se registraron colocaciones de títulos públicos y desembolsos de préstamos por US$7.729 millones. La emisión de letras del Tesoro y bonos totalizó US$7.307 millones.
• Como resultado de tres licitaciones públicas, se colocaron Letras del Tesoro en pesos y dólares por el equivalente a US$4.723 millones y bonos por US$885 millones.
• Los servicios de la deuda ascendieron a US$7.543 millones en junio, siendo US$6.269 millones pagos de capital y US$1.274 millones, pagos de interés.
• A fin de mes se canceló el BONAR DUAL 2019 por un total de $47.507 millones, incluyendo $45.462 millones de principal y $2.046 millones de intereses.
• Los principales vencimientos previstos para el mes de julio corresponden a letras del Tesoro en pesos y dólares. Además, se registrará el pago de interés de bonos DISCOUNT y distintos BONAR en dólares cuyos cupones vencieron el 30 de junio.

• Durante mayo las colocaciones de títulos públicos y desembolsos de préstamos totalizaron US$6.502 millones, principalmente a través de la emisión de letras del tesoro y bonos.
• Como resultado de cinco licitaciones públicas, durante el mes se colocaron el equivalente a US$5.485 millones en letras del Tesoro y US$131 millones en bonos.
• El 23 de mayo se realizó un canje voluntario de BONAR DUAL por nuevas letras vinculadas al dólar (LELINK) por US$964 millones.
• Los servicios de la deuda del mes sumaron el equivalente a US$11.845 millones, correspondiendo US$9.630 millones a cancelaciones de capital y US$2.216 millones a intereses.
• A fin de mes se pagó la quinta cuota de principal e intereses de los préstamos surgidos del Acuerdo de renegociación de 2014 con el Club de París. El pago fue por US$1.551 millones de capital y US$325 millones de intereses.
• Los principales vencimientos previstos para el mes de junio corresponden a los bonos DISCOUNT, distintos BONAR en dólares, BONAR Badlar y BOTAPO.

OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA - MAYO 2019